واقعیت جدید حسابداری جهانی: راهنمای IFRS 18، سود عملیاتی اجباری و پایان معیارهای عملکردی غیر-GAAP بدون تطبیق

اگر سهام بین‌المللی را تحلیل می‌کنید یا مدیریت گزارش‌دهی شرکتی را در خارج از ایالات متحده بر عهده دارید، محاسبات پایه سودآوری در شرف تغییر است. از سال ۲۰۲۷، هیئت استانداردهای حسابداری بین‌المللی (IASB) استاندارد جدید و فراگیر IFRS 18 را اجرا خواهد کرد که دقیقاً نحوه ارائه عملکرد مالی شرکت‌ها را دیکته می‌کند. روزهایی که شرکت‌ها «سود عملیاتی» خود را با حذف راحت هزینه‌های بازسازی یا زیان‌های کاهش ارزش تعریف می‌کردند، رو به پایان است.[1][3]

استاندارد جدید جایگزین IAS 1 می‌شود، که بیش از دو دهه بر ارائه صورت‌های مالی حاکم بود. تحت رژیم قدیمی، شرکت‌ها آزادی عمل گسترده‌ای در انتخاب زیرمجموعه‌های قابل ارائه داشتند، که منجر به وضعیتی می‌شد که سود عملیاتی یک شرکت اساساً با سود عملیاتی رقیبش قابل مقایسه نبود. IFRS 18 این انعطاف‌پذیری را با اجباری کردن سه دسته متمایز برای درآمدها و هزینه‌ها از بین می‌برد: عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی.[1]

فوری‌ترین و قابل مشاهده‌ترین تغییر، اجباری شدن زیرمجموعه «سود عملیاتی» است. از آنجایی که این رقم اکنون به عنوان یک مبنای جهانی عمل خواهد کرد، شرکت‌ها دیگر نمی‌توانند هزینه‌های عملیاتی ناخوشایند—مانند پرداخت‌های پایان خدمت، تسویه‌حساب‌های دعاوی حقوقی، یا کاهش ارزش موجودی—را به زیر خط عملیاتی منتقل کنند. هر موردی که دقیقاً تعریف سرمایه‌گذاری یا تأمین مالی را نداشته باشد، به طور پیش‌فرض در دسته عملیاتی قرار می‌گیرد.[1][2]

این طبقه‌بندی پیش‌فرض یک سازوکار عمدی برای ثبت هزینه واقعی انجام کسب‌وکار است. برای سرمایه‌گذاران، این بدان معناست که حاشیه سود عملیاتی اصلی احتمالاً برای شرکت‌هایی که به طور سنتی به تعدیل‌های تهاجمی متکی بودند، کاهش خواهد یافت. معیار استاندارد شده، یک نقطه شروع تمیز و حسابرسی شده برای ارزیابی همتایان فراهم می‌کند و تعدیل‌های سفارشی که مدت‌ها تحلیل مالی بین‌المللی را مبهم کرده بودند، حذف می‌کند.[3]

فراتر از صورت‌های اصلی، IFRS 18 مستقیماً افزایش معیارهای غیر-GAAP را هدف قرار می‌دهد، که استاندارد از آنها به عنوان معیارهای عملکرد تعریف‌شده توسط مدیریت (MPMs) یاد می‌کند. در حالی که شرکت‌ها همچنان مجازند از معیارهای سفارشی مانند «سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش تعدیل‌شده» (Adjusted EBITDA) یا «درآمد اصلی» (Core Earnings) برای روایت داستان مالی خود استفاده کنند، این ارقام دیگر نمی‌توانند به صورت مستقل در بیانیه‌های مطبوعاتی یا اظهارات مدیریت شناور باشند.[1]

طبق قوانین جدید، هر MPM که در ارتباطات عمومی استفاده می‌شود، باید به صراحت تعریف شده و در یک یادداشت واحد و اختصاصی در صورت‌های مالی حسابرسی شده، با نزدیک‌ترین زیرمجموعه اجباری IFRS تطبیق داده شود. این تطبیق باید جزئیات دقیق تأثیرات مالیاتی و منافع غیرکنترلی هر تعدیلی که مدیریت انجام می‌دهد را شرح دهد.[1]

با کشاندن این تطبیق‌ها به یادداشت‌های حسابرسی شده، IFRS 18 معیارهای سفارشی مدیریت را تحت نظارت دقیق حسابرسان خارجی قرار می‌دهد. این تغییر به طور قابل توجهی ریسک‌ها را برای کنترل‌کنندگان شرکتی و کمیته‌های حسابرسی افزایش می‌دهد، که اکنون باید اطمینان حاصل کنند سیستم‌های داده‌ای که این تعدیل‌های سفارشی را ردیابی می‌کنند، به اندازه کافی قوی هستند تا در برابر رویه‌های حسابرسی رسمی مقاومت کنند.[2]

این استاندارد همچنین قوانین جدید سخت‌گیرانه‌ای را برای تجمیع و تفکیک معرفی می‌کند و ردیف بدنام «سایر هزینه‌ها» را هدف قرار می‌دهد. از لحاظ تاریخی، شرکت‌ها از سطل‌های مبهم و تجمیع شده برای پنهان کردن هزینه‌های غیربااهمیت اما بالقوه حساس استفاده کرده‌اند. IFRS 18 شرکت‌ها را ملزم می‌کند که این دسته‌بندی‌های کلی را تفکیک کنند، اگر حاوی مواردی باشند که از نظر ماهیت بااهمیت هستند، حتی اگر ارزش پولی آنها کوچک به نظر برسد.[1]

علاوه بر این، شرکت‌ها اکنون باید به طور مداوم هزینه‌های عملیاتی را یا بر اساس ماهیت آنها (مانند استهلاک، مزایای کارکنان) یا بر اساس کارکرد آنها (مانند بهای تمام شده کالای فروش رفته، هزینه‌های اداری) ارائه دهند. اگر شرکتی ارائه بر اساس کارکرد را انتخاب کند، همچنان باید ماهیت برخی هزینه‌های کلیدی را در یادداشت‌ها افشا کند تا اطمینان حاصل شود که تحلیلگران دید خود را نسبت به محرک‌های هزینه اساسی از دست نمی‌دهند.[1][2]

انتقال به IFRS 18 صرفاً یک تمرین انطباق نیست؛ بلکه یک چالش عظیم مهندسی داده است. بخش‌های مالی شرکتی باید هر حساب دفتر کل موجود را به دسته‌های جدید عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی نگاشت کنند. برای شرکت‌های چندملیتی با سیستم‌های ERP قدیمی و پراکنده، این فرآیند نگاشت نیازمند زمان و سرمایه‌گذاری قابل توجهی خواهد بود.[3]

مؤسسات مالی، مانند بانک‌ها و شرکت‌های بیمه، تحت استاندارد جدید با مجموعه‌ای منحصر به فرد از چالش‌ها روبرو هستند. از آنجایی که فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و تأمین مالی برای مدل‌های کسب‌وکار اصلی آنها محوری هستند، IFRS 18 اصلاحات خاصی را ارائه می‌دهد که به این نهادها اجازه می‌دهد جریان‌های بهره و سود سهام خاصی را در دسته عملیاتی طبقه‌بندی کنند و از جداسازی مصنوعی فعالیت‌های اصلی کسب‌وکار آنها از سود عملیاتی جلوگیری شود.[1][2]

در حالی که این استاندارد تا ۱ ژانویه ۲۰۲۷ لازم‌الاجرا نمی‌شود، الزام به ارائه صورت‌های مالی مقایسه‌ای به این معنی است که شرکت‌ها باید سیستم‌های خود را آماده کنند تا داده‌ها را تحت قوانین جدید تا ۱ ژانویه ۲۰۲۶ ردیابی کنند. این دوره گزارش‌دهی دوگانه، پنجره زمانی تیم‌های مالی شرکتی برای نهایی کردن سیاست‌های حسابداری و ارتقاء زیرساخت گزارش‌دهی خود را به سرعت می‌بندد.

در نهایت، IFRS 18 نشان‌دهنده یک تغییر ساختاری در توازن قدرت بین مدیریت شرکتی و جامعه سرمایه‌گذاری است. با استانداردسازی مبنای کار و اجبار به شفافیت در مورد معیارهای سفارشی، این استاندارد توانایی مدیریت برای شکل دادن به روایت مالی از طریق صرفاً انتخاب‌های ارائه را محدود می‌کند.[3]

با نزدیک شدن به مهلت اجرا، تمرکز از مکانیک نظری استاندارد به واقعیت‌های عملی اجرا تغییر خواهد کرد. اینکه حسابرسان با چه دقتی مرزهای دسته عملیاتی جدید را کنترل خواهند کرد و سرمایه‌گذاران چگونه به حاشیه سود عملیاتی استاندارد شده جدید و احتمالاً پایین‌تر واکنش نشان خواهند داد، میراث واقعی IFRS 18 را تعریف خواهد کرد.[3]