مکانیسم بحران جهانی سوخت جت: افزایش دو برابری قیمت‌ها، خطوط هوایی را وادار به کاهش ظرفیت و گرانی بلیط کرده است

تابستان ۲۰۲۶ شوک قیمتی بی‌سابقه‌ای را به مسافران در سراسر جهان وارد کرده است، به طوری که کرایه‌های هوایی در مسیرهای اصلی تا ۲۰ درصد افزایش یافته‌اند. اما افزایش هزینه بلیط تنها نشانه سطحی یک نقص مکانیکی بسیار عمیق‌تر در صنعت هوانوردی جهانی است. در پشت پرده، این صنعت با یک شوک تاریخی در زنجیره تأمین دست و پنجه نرم می‌کند که قیمت سوخت جت را دو برابر کرده و شرکت‌های هواپیمایی را مجبور ساخته تا میلیون‌ها صندلی را از برنامه‌های پرواز تابستانی خود حذف کنند.

کاتالیزور این اختلال به اواخر فوریه ۲۰۲۶ بازمی‌گردد، زمانی که تشدید درگیری‌های ژئوپلیتیکی عملاً تنگه هرمز را به روی کشتیرانی تجاری بست. در شرایط عادی، این گلوگاه دریایی امکان عبور روزانه تقریباً ۴۷۰,۰۰۰ بشکه سوخت جت را فراهم می‌کرد که تقریباً یک چهارم صادرات جهانی را تشکیل می‌داد. قطع ناگهانی این شریان، کمبود فیزیکی فوری ایجاد کرد و موج شوکی را از طریق شبکه‌های تحویل بسیار بهینه‌شده و «به‌موقع» (Just-in-Time) که خطوط هوایی مدرن به آن‌ها متکی هستند، ارسال کرد.

برای درک اینکه چرا قیمت بلیط‌ها چنین واکنش شدیدی نشان داده‌اند، لازم است به سازوکار پالایش نفت نگاه کنیم. خطوط هوایی نفت خام تصفیه‌نشده را به هواپیماهای خود پمپ نمی‌کنند؛ آن‌ها به سوخت جت بسیار تصفیه‌شده نیاز دارند.

تفاوت قیمت بین نفت خام و محصول نهایی در صنعت انرژی به عنوان «کرک اسپرد» (Crack Spread) شناخته می‌شود. تا ماه آوریل، کرک اسپرد سوخت جت به رکورد ۸۰ دلار در هر بشکه افزایش یافت، که نشان می‌دهد این بحران به طور نامتناسبی بر سوخت هوانوردی در مقایسه با سایر محصولات نفتی تأثیر گذاشته است.

بار مالی وارد شده بر شرکت‌های هواپیمایی سرسام‌آور بوده است. سوخت جت معمولاً دومین هزینه عملیاتی بزرگ یک شرکت هواپیمایی محسوب می‌شود، اما انجمن بین‌المللی حمل و نقل هوایی (IATA) پیش‌بینی می‌کند که سوخت در سال ۲۰۲۶ بیش از ۳۱ درصد از بودجه عملیاتی خطوط هوایی را به خود اختصاص دهد، که نسبت به ۲۵ درصد سال قبل افزایش یافته است.

تنها در ایالات متحده، خطوط هوایی در ماه آوریل نزدیک به ۶.۵ میلیارد دلار صرف سوخت کردند، که یک افزایش ۷۸ درصدی نسبت به سال گذشته است، با وجود اینکه در واقع مقدار گالن کمتری سوزانده‌اند.

در مواجهه با این بارهای هزینه‌ای بدون پوشش ریسک، خطوط هوایی فوری‌ترین مکانیسم دفاعی خود را به کار گرفته‌اند: کاهش ظرفیت. پرواز در مسیرهایی که تا حدی خالی هستند یا سودآوری حاشیه‌ای دارند، دیگر از نظر مالی مقرون به صرفه نیست، در حالی که سوخت ۴.۱۱ دلار در هر گالن قیمت دارد.

در نتیجه، شرکت‌های هواپیمایی دست به «اندازه‌گیری مجدد» (right-sizing) گسترده شبکه‌های خود زده‌اند. گروه لوفت‌هانزا (Lufthansa Group) حذف ۲۰,۰۰۰ پرواز کوتاه‌برد از برنامه تابستانی اروپا را اعلام کرد، در حالی که شرکت‌های آمریکایی مانند امریکن ایرلاینز (American Airlines) و دلتا (Delta) ظرفیت خود را کاهش داده یا آن را در برابر پیش‌بینی‌های رشد قبلی ثابت نگه داشته‌اند.[1]

شرکت تحلیل هوانوردی سیریوم (Cirium) گزارش داد که تا ماه مه، ظرفیت خطوط هوایی جهانی در مقایسه با برنامه‌های پیش از بحران، تقریباً سه واحد درصد کاهش یافته است. این معادل حذف تقریباً ۱۳,۰۰۰ پرواز و ۲ میلیون صندلی از بازار در یک ماه است.

استراتژی ساده است: با پرواز دادن هواپیماهای کمتر، خطوط هوایی سهمیه‌های فیزیکی سوخت خود را حفظ می‌کنند و به طور مصنوعی عرضه صندلی‌های موجود را محدود می‌سازند، که این امر به حفظ قیمت‌های بالاتر بلیط مورد نیاز برای پوشش هزینه‌های عملیاتی سر به فلک کشیده آن‌ها کمک می‌کند.[3]

این بحران همچنین تغییر سریعی را در مدیریت ناوگان تحمیل کرده است. خطوط هوایی به شدت در حال زمین‌گیر کردن هواپیماهای قدیمی‌تر و کم‌بازده‌تر از نظر سوخت هستند که مصرف کروزن آن‌ها برای توجیه عملیات در شرایط اقتصادی فعلی بسیار زیاد است.

در حالی که هواپیماهای جدید نسل بعدی صرفه‌جویی قابل توجهی در مصرف سوخت ارائه می‌دهند، تولیدکنندگان با گلوگاه‌های زنجیره تأمین خود دست و پنجه نرم می‌کنند و این امر مانع از آن می‌شود که خطوط هوایی به سرعت کافی ناوگان خود را ارتقا دهند تا شوک سوخت را جبران کنند.[3]

برای مصرف‌کننده، ملموس‌ترین تأثیر در صفحه پرداخت دیده می‌شود. یونایتد ایرلاینز (United Airlines) افزایش کرایه تا ۲۰ درصد را برای فصل شلوغ سفرهای تابستانی گزارش کرد، روندی که در سراسر صنعت مشاهده می‌شود. ویلی والش، مدیر کل یاتا، اشاره کرد که قیمت‌های بالای نفت به ناچار به قیمت‌های بالاتر بلیط تبدیل می‌شوند و هشدار داد که انتظار می‌رود سود جمعی صنعت در سراسر جهان در سال ۲۰۲۶ به نصف کاهش یابد و به ۲۳ میلیارد دلار برسد.[2]

حتی در شرایطی که قیمت عمده‌فروشی سوخت در اوایل تابستان نشانه‌های جزئی از کاهش را نشان داد، مسافران کاهش چندانی در کرایه‌های هوایی مشاهده نکرده‌اند. اقتصاددانان این پدیده را «اثر موشک و پر» (rocket and feather effect) می‌نامند: قیمت‌های خرده‌فروشی هنگام افزایش هزینه‌های زیربنایی، مانند موشک به سرعت بالا می‌روند، اما هنگامی که هزینه‌ها کاهش می‌یابند، مانند پر به آرامی پایین می‌آیند. از آنجا که تقاضای مصرف‌کننده برای سفرهای تابستانی همچنان قوی است، خطوط هوایی عملاً هیچ انگیزه‌ای برای تخفیف دادن موجودی باقی‌مانده خود ندارند.[1]

چشم‌انداز رقابتی نیز به گونه‌ای تغییر کرده است که به نفع کرایه‌های بالاتر است. ورشکستگی و تعطیلی متعاقب اسپریت ایرلاینز (Spirit Airlines) در ماه مه ۲۰۲۶، بخش عظیمی از ظرفیت فوق‌العاده ارزان را از بازار آمریکای شمالی حذف کرد. بدون کرایه‌های پایه تهاجمی اسپریت که کف بازار را تثبیت می‌کرد، شرکت‌های هواپیمایی سنتی فشار کمتری برای ارائه تخفیف‌های اقتصادی پایه دارند، که این امر قدرت قیمت‌گذاری آن‌ها را بیشتر تقویت می‌کند.[1]

از نظر جغرافیایی، این بحران به طور یکسان احساس نمی‌شود. اروپا به دلیل وابستگی تاریخی شدید خود به محصولات پالایش شده وارداتی مستقیم از خلیج فارس، به ویژه در معرض آسیب قرار دارد. در اواسط آوریل، آژانس بین‌المللی انرژی هشدار جدی داد که اروپا تنها حدود شش هفته ذخیره سوخت جت در اختیار دارد، که در صورت ادامه محاصره، شبح سهمیه‌بندی فیزیکی را بالا می‌برد.

در حالی که ایالات متحده از ظرفیت قوی پالایش داخلی بهره می‌برد، ماهیت به هم پیوسته هوانوردی جهانی به این معنی است که یک هواپیمای آمریکایی که به اروپا پرواز می‌کند، همچنان باید سوخت لازم برای سفر بازگشت خود را تأمین کند.

فراتر از فشار فوری تابستان، شوک سوخت ۲۰۲۶ آسیب‌پذیری‌های ساختاری عمیقی را در اکوسیستم هوانوردی جهانی آشکار می‌سازد. اتکای این صنعت به یک شبکه متمرکز از پالایشگاه‌های بزرگ و گلوگاه‌های دریایی آسیب‌پذیر، ثابت کرده است که یک نقطه شکست حیاتی و واحد است.

این درک، گفتگوها در مورد سوخت هوانوردی پایدار (SAF) را تسریع می‌بخشد، سوختی که از مواد اولیه غیرنفتی مانند ضایعات کشاورزی یا کربن جذب شده تولید می‌شود. با این حال، پیش‌بینی می‌شود که تولید SAF در سال ۲۰۲۶ تنها به ۲.۴ میلیون تن برسد – که کمتر از ۱ درصد کل تقاضای جهانی سوخت جت است. افزایش مقیاس SAF تا سطحی که بتواند به طور معناداری صنعت را از شوک‌های ژئوپلیتیکی نفت محافظت کند، نیازمند دهه‌ها سرمایه‌گذاری و صدها میلیارد دلار زیرساخت جدید خواهد بود.

در حال حاضر، مسافران باید در یک چشم‌انداز اساساً تغییر یافته حرکت کنند. دوران ظرفیت ارزان و فراوان که رونق سفر پس از همه‌گیری را تعریف می‌کرد، به طور موقت به حالت تعلیق درآمده است. با عملیاتی شدن پروازهای کمتر، هواپیماها شلوغ‌تر خواهند بود، گزینه‌های رزرو مجدد در طول اختلالات آب و هوایی کمیاب‌تر می‌شوند، و هزینه اتصال تا زمانی که نقشه انرژی جهانی به تعادل جدیدی دست یابد، همچنان بالا خواهد ماند.[2]