توقف افزایش تولید نفت اوپک پلاس در ماه اکتبر در پی اختلالات تنگه هرمز

سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش، با این پیش‌فرض که تصمیمات سیاستی آن‌ها عرضه فیزیکی نفت خام به اقتصاد جهانی را دیکته می‌کند، افزایش سهمیه‌های ماهانه را صادر کرده‌اند. اکنون واقعیت‌های خلیج فارس توقف این استراتژی را تحمیل کرده است. روز یکشنبه، هفت عضو اصلی اوپک پلاس اهداف تولید ماه اکتبر خود را در سطح ماه سپتامبر ثابت نگه داشتند و تایید کردند که درگیری‌های جاری با ایران و انسداد ناشی از آن در تنگه هرمز، ارتباط میان آنچه این کارتل مجوز می‌دهد و آنچه در عمل به بازار می‌رسد را قطع کرده است.[1][3]

این تصمیم که در جریان یک نشست مجازی در ۶ سپتامبر ۲۰۲۶ اتخاذ شد، نخستین وقفه در چرخه تولیدی است که از ماه آوریل آغاز شده بود. این گروه به تازگی افزایش ۱۸۸٬۰۰۰ بشکه در روز را برای ماه سپتامبر تکمیل کرده بود که به لغو مرحله‌ای ۱٫۶۵ میلیون بشکه در روز از کاهش‌های داوطلبانه که نخستین بار در سال ۲۰۲۳ معرفی شدند، پایان می‌داد. طرح اولیه بازگشت پیوسته این بشکه‌ها به بازار را پیش‌بینی کرده بود، اما تشدید وضعیت امنیتی در خاورمیانه این ائتلاف را وادار کرده است تا در جدول زمانی خود تجدیدنظر کرده و اهداف خود را ثابت نگه دارد.[1][3]

بر اساس برنامه ثابت‌مانده ماه اکتبر، سهمیه ترکیبی برای هفت کشور مشارکت‌کننده — عربستان سعودی، روسیه، عراق، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان — در سطح ۳۱٫۰۱ میلیون بشکه در روز باقی خواهد ماند. هدف عربستان سعودی در ۱۰٫۴۷۸ میلیون بشکه در روز حفظ می‌شود، در حالی که سهمیه روسیه در ۹٫۹۴۹ میلیون و عراق در ۴٫۴۳۱ میلیون ثابت می‌ماند. سقف تولید کویت ۲٫۶۷۶ میلیون بشکه در روز، قزاقستان ۱٫۶۲۸ میلیون، الجزایر ۱٫۰۰۷ میلیون و عمان ۸۴۱٬۰۰۰ بشکه تعیین شده است. این ارقام نشان‌دهنده حداکثر تولید مجاز برای هر کشور است، با این فرض که زیرساخت‌های لازم برای تحویل آن به خریداران وجود داشته باشد.[4]

اما این ارقام به طور فزاینده‌ای بیشتر نشان‌دهنده یک سقف تئوریک هستند تا یک واقعیت فیزیکی. با مسدود شدن تنگه هرمز به دلیل حملات دریایی و خصومت‌های نظامی، حجم واقعی تولید و صادرات نفت خام در کشورهای مشارکت‌کننده به طور قابل‌توجهی پایین‌تر از اهداف اسمی آن‌ها باقی مانده است. این درگیری توانایی تولیدکنندگان خلیج فارس برای بارگیری و اعزام ایمن نفتکش‌ها را به شدت محدود کرده و یک گلوگاه ساختاری ایجاد کرده است که مانع از تبدیل افزایش تولید مجاز ائتلاف به بشکه‌های واقعی روی آب می‌شود. در نتیجه، عرضه فیزیکی نفت با وجود سهمیه‌های بالاتر همچنان در تنگنا قرار دارد.[1][2]

گسست میان تولید مجاز و صادرات واقعی، مکانیزم اصلی این کارتل برای مدیریت بازار جهانی را به طور موقت به حاشیه رانده است. خورخه لئون از موسسه ریستاد انرژی در این باره گفت: «این گروه می‌تواند اهداف تولید را روی کاغذ تغییر دهد، اما نمی‌تواند تضمین کند که حجم‌های مربوطه تولید و تحویل داده شوند.» وی خاطرنشان کرد که اوپک پلاس در حال حاضر نفوذ بسیار محدودی بر بازار فیزیکی نفت دارد، زیرا محدودیت‌های تحمیل‌شده توسط جنگ جاری بسیار بیشتر از تاثیر هرگونه تعدیل تدریجی در برنامه تولید ائتلاف است.[1]

این اختلال، اهرم فشار فوری کارتل بر قیمت‌های جهانی انرژی را به طور بنیادین تغییر داده است. در حالی که این گروه از نظر تاریخی سهم بازار و ثبات قیمت‌ها را با باز و بسته کردن شیرهای نفت مدیریت کرده است، گلوگاه فعلی به این معناست که افزایش سهمیه‌های اعلام‌شده قبلی نتوانسته‌اند به دستاوردهای عرضه فیزیکی تبدیل شوند. معامله‌گران و تحلیل‌گران به طور فزاینده‌ای ارقام سهمیه‌های اعلامی را نادیده می‌گیرند، چرا که درک کرده‌اند تا زمانی که مسیرهای دریایی از طریق تنگه هرمز ایمن نشوند، این ائتلاف عملاً به جای اقتصاد فیزیکی، در حال مدیریت بشکه‌ها روی کاغذ است.[2][3]

با کند شدن ابزارهای سیاستی کوتاه‌مدت ائتلاف به دلیل درگیری‌ها، اکنون تمرکز در درون این اتحاد از تعدیل‌های ماه به ماه فاصله گرفته و به سمت یک بازنگری ظرفیت پیامددارتر و احتمالاً بحث‌برانگیزتر در حال تغییر است. لایه جداگانه‌ای از کاهش تولید که بیشتر ائتلاف گسترده‌تر ۲۱ عضوی را در بر می‌گیرد، تا پایان سال ۲۰۲۶ پابرجا خواهد ماند. این محدودیت‌های گسترده‌تر برای حمایت از قیمت‌ها در دوره‌های کاهش تقاضا طراحی شده بودند، اما حذف نهایی آن‌ها نیازمند ارزیابی مجدد و دقیق از توانایی واقعی تولید هر کشور عضو خواهد بود.[1][3]

پیش از تصمیم‌گیری درباره نحوه یا زمان لغو این محدودیت‌های باقی‌مانده، اوپک پلاس باید ظرفیت تولید واقعی هر عضو را برای تعیین خطوط پایه تولید جدید برای سال ۲۰۲۷ حسابرسی کند. این خطوط پایه، نقطه شروع تمام سهمیه‌های ملی آینده را دیکته خواهند کرد؛ فرآیندی که تحلیل‌گران انتظار دارند بر دستور کار گروه در سه‌ماهه چهارم مسلط شود. پیش‌بینی می‌شود این بازنگری از نظر سیاسی حساس باشد، زیرا اعضایی مانند عراق پیش از این برای تخصیص‌های بزرگ‌تر فشار آورده‌اند و اختلالات صادراتی کنونی، وظیفه اندازه‌گیری ظرفیت پایه واقعی را پیچیده‌تر می‌کند.[1][3]

قرار است هفت عضو اصلی در ۴ اکتبر ۲۰۲۶ دوباره تشکیل جلسه دهند تا شرایط بازار را بررسی کرده و ارزیابی کنند که آیا محیط امنیتی اجازه ازسرگیری افزایش‌های برنامه‌ریزی‌شده آن‌ها را می‌دهد یا خیر. با این حال، تا زمانی که مسیرهای دریایی بازگشایی نشوند و محموله‌های انباشته‌شده نفت خام محدودشده نتوانند آزادانه جریان یابند، هرگونه تعدیل بیشتر در اهداف کاغذی گروه احتمالاً وزن نمادین بیشتری نسبت به نیروی الزام‌آور در بازار فیزیکی خواهد داشت. آزمون نهایی برای این ائتلاف زمانی فرا خواهد رسید که تنگه پاکسازی شود، که به طور بالقوه آن‌ها را مجبور می‌کند تا از مدیریت صادرات محدودشده به سمت مقابله با مازاد عرضه ناگهانی، چرخشی سریع داشته باشند.[1][4]