قمار ۳.۵ میلیارد دلاری انویدیا روی مدیاتک؛ تسخیر بازار شتاب‌دهنده‌های سفارشی با پلتفرم NVLink Fusion

وقتی غول‌های ابری مانند آمازون یا گوگل شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی اختصاصی خود را طراحی می‌کنند، رویکرد استانداردشان ساخت یک پشته زیرساختی کاملاً مجزا برای دور زدن سخت‌افزار انحصاری شرکت انویدیا است. اما توافق جدید ۳.۵ میلیارد دلاری میان انویدیا و تراشه‌ساز تایوانی، مدیاتک، دقیقاً عکس این مسیر را طی می‌کند. این معامله، اکوسیستم شبکه‌سازی انویدیا را که از نظر تاریخی همیشه بسته بوده، باز می‌کند و به سیلیکون‌های سفارشی اجازه می‌دهد مستقیماً به کارخانه‌های هوش مصنوعی مقیاس رک انویدیا متصل شوند. این شراکت با پر کردن شکاف میان شتاب‌دهنده‌های انحصاری و تراشه‌های تجاری، نحوه استقرار و یکپارچه‌سازی تراشه‌های سفارشی دیتاسنترها در مقیاس کلان را از اساس تغییر می‌دهد.[2][4][5]

این معامله که در ۳۱ اوت ۲۰۲۶ اعلام شد، بر خرید ۳.۵ میلیارد دلار اوراق قرضه قابل‌تبدیل مدیاتک توسط انویدیا متمرکز است. در ازای این تزریق سرمایه، مدیاتک پلتفرم NVLink Fusion انویدیا را به کار خواهد گرفت. این توافق به مدیاتک اجازه می‌دهد تا به عنوان شریک اصلی طراحی و پکیجینگ برای هایپراسکیلرها عمل کند و به آن‌ها در ساخت پردازنده‌های سفارشی که به صورت بومی با محیط پردازشی گسترده‌تر انویدیا ارتباط برقرار می‌کنند، یاری برساند. مدیاتک به جای اینکه مشتریان را مجبور کند شبکه‌سازی مقیاس‌پذیر خود را از صفر مهندسی کنند، یک مسیر از پیش‌تاییدشده برای تولید در اختیارشان قرار می‌دهد.[1][2][4][5]

این استراتژی مهر تاییدی بر یک تغییر ساختاری در بازار نیمه‌هادی‌هاست. شرکت‌هایی مانند مایکروسافت، متا و اوپن‌ای‌آی به طور فزاینده‌ای در حال توسعه سیلیکون‌های سفارشی هستند تا مصرف انرژی را بهینه‌سازی کرده و وابستگی خود را به واحدهای پردازش گرافیکی گران‌قیمت تجاری کاهش دهند. انویدیا با باز کردن درهای NVLink Fusion به روی مشتریان مدیاتک، فناوری خود را به عنوان لایه بنیادین شبکه تثبیت می‌کند. این حرکت تضمین می‌کند که حتی وقتی مشتریان موتورهای پردازشی خود را مستقر می‌کنند، همچنان به زیرساخت انویدیا گره خورده باشند و از سوییچ‌ها، اتصالات داخلی و معماری‌های حافظه انویدیا برای مدیریت جریان‌های عظیم داده در مدل‌های زایشی مدرن استفاده کنند.[2][4][5]

این یکپارچگی فنی بر چندین قطعه سخت‌افزاری خاص متکی است که برای پیوند دادن معماری‌های متفاوت طراحی شده‌اند. پلتفرم NVLink Fusion شامل یک چیپلت اختصاصی است که پردازنده‌های سفارشی (که اغلب XPU نامیده می‌شوند) را با استفاده از اتصالات الکتریکی یا فوتونیک به فابریک مقیاس‌پذیر انویدیا متصل می‌کند. این پلتفرم همچنین از NVLink-C2C برای اتصال با پهنای باند بالا و کم‌مصرف به واحدهای پردازش مرکزی Rosa انویدیا، در کنار فناوری NVHBM بهره می‌برد. این استاندارد حافظه، امکان پیکربندی‌های سفارشی حافظه را فراهم می‌کند و در عین حال فضای سیلیکونی بیشتری را برای پردازش خام خالی نگه می‌دارد؛ یک بده‌بستان حیاتی در طراحی تراشه‌ها برای بارهای کاری خاص هوش مصنوعی.[2][4]

ریک تسای، نایب‌رئیس و مدیرعامل مدیاتک، در بیانیه‌ای همزمان با انتشار خبر در ۳۱ اوت گفت: «مدیاتک و انویدیا چشم‌انداز مشترکی برای فراگیر کردن پردازش پیشرفته هوش مصنوعی در سراسر چشم‌انداز فناوری دارند. سرمایه‌گذاری انویدیا همکاری ما را که شامل زیرساخت هوش مصنوعی ابری، پردازش محلی هوش مصنوعی و صنعت خودرو در عصر هوش مصنوعی فیزیکی می‌شود، تقویت می‌کند. با ترکیب پیشگامی انویدیا در پردازش شتاب‌یافته و اکوسیستم نرم‌افزاری هوش مصنوعی با تخصص مدیاتک در سبد متنوع فناوری‌های هوش مصنوعی از لبه تا ابر، و جایگاه پیشرو ما در سیلیکون‌های سفارشی، می‌توانیم نوآوری را برای مشتریانمان شتاب ببخشیم.»[1]

این تعهد مالی، بزرگترین سرمایه‌گذاری مستقیم انویدیا در یک شرکت خارج از ایالات متحده تا به امروز است. مدیاتک در مجموع ۳.۹ میلیارد دلار از طریق عرضه اوراق قرضه قابل‌تبدیل در خارج از کشور جذب کرد که انویدیا حدود ۹۰ درصد از این بدهی‌های موجود را خریداری کرد. ساختار قابل‌تبدیل این اوراق، برای انویدیا به عنوان یک طلبکار، حاشیه امنیت ایجاد می‌کند و در عین حال اگر کسب‌وکار سیلیکون سفارشی مدیاتک طبق پیش‌بینی‌ها گسترش یابد، سهمی از سهام شرکت را نصیب آن می‌کند. برای مدیاتک نیز، این سرمایه منابع فوری لازم را فراهم می‌کند تا خود را به عنوان تامین‌کننده اصلی سیلیکون‌های سفارشی دیتاسنتر در برابر رقبایی مانند برودکام و مارول تثبیت کند.[2][5]

فراتر از زیرساخت‌های دیتاسنتر، این شراکت به بازارهای سخت‌افزار مصرفی و پردازش لبه نیز کشیده می‌شود. این دو شرکت تایید کردند که چندین نسل از تراشه‌های کامپیوتر شخصی Nvidia RTX Spark و DGX Spark را به طور مشترک توسعه خواهند داد. این پردازنده‌ها، پردازنده‌های گرافیکی انویدیا را با طراحی‌های سیستم-روی-تراشه مدیاتک ادغام می‌کنند تا توان ایستگاه‌های کاری سازمانی و سیستم‌های توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی را تامین کنند. این همکاری همچنین بخش خودرو را هدف قرار داده است؛ جایی که این شرکت‌ها به طور مشترک پلتفرم‌هایی را برای خودروهای نرم‌افزارمحور توسعه می‌دهند و با ترکیب قابلیت‌های طراحی نیمه‌هادی خودروی مدیاتک و فناوری‌های گرافیکی انویدیا، سهم بازار پردازش خودروهای نسل آینده را به چنگ می‌آورند.[1][3]

برای انویدیا، خرید این اوراق قرضه به مثابه احداث یک عوارضی استراتژیک در مسیر حرکت گسترده صنعت به سمت سیلیکون‌های سفارشی است. اگر ارائه‌دهندگان خدمات ابری با موفقیت پردازنده‌های گرافیکی انویدیا را با XPUهای سفارشی خود جایگزین کنند، شراکت با مدیاتک تضمین می‌کند که این تراشه‌های جدید همچنان با استفاده از NVLink متصل شوند، با پردازنده‌های مرکزی انویدیا جفت شوند و در معماری شبکه‌سازی انویدیا مستقر گردند. انویدیا با تسخیر لایه اتصال، تضمین می‌کند که سخت‌افزارش همچنان ستون فقرات بی‌بدیل اقتصاد هوش مصنوعی باقی بماند؛ فارغ از اینکه لوگوی چه شرکتی روی پردازنده محاسباتی اصلی حک شده باشد.[2][4][5]