مکانیسم اوپک پلاس: سیستم سهمیه‌بندی تولید نفت چگونه کار می‌کند و چه تأثیر اقتصادی جهانی دارد؟

تصور رایج این است که اوپک پلاس به عنوان یک کارتل یکپارچه عمل می‌کند که قادر است قیمت‌های جهانی نفت را به میل خود دیکته کند. واقعیت، که توسط ده‌ها سال داده‌های تولید و تحلیل نقطه سر به سر مالی آشکار شده است، این است که این سازمان بیشتر به عنوان یک ضربه‌گیر واکنشی عمل می‌کند، که دائماً نیاز به درآمدهای بالاتر را در برابر تهدید وجودی از دست دادن سهم بازار به تولیدکنندگان غیر اوپک متعادل می‌کند.[8]

مکانیسم اصلی اوپک، و از سال ۲۰۱۶، ائتلاف گسترش‌یافته اوپک پلاس، سیستم سهمیه‌بندی تولید است. این ائتلاف با محدود کردن مصنوعی عرضه، تلاش می‌کند تا موجودی‌های جهانی را کاهش داده و یک کف قیمتی ایجاد کند که از بودجه‌های ملی کشورهای عضو حمایت کند.[2][6]

محاسبات حاکم بر این سیستم بی‌رحمانه است. هنگامی که تقاضای جهانی کاهش می‌یابد یا عرضه غیر اوپک افزایش می‌یابد، اوپک پلاس باید تولید را کاهش دهد تا از سقوط قیمت جلوگیری کند. با این حال، هر بشکه‌ای که توسط یک کشور عضو از بازار حذف می‌شود، بشکه‌ای است که می‌تواند توسط یک رقیب خارج از ائتلاف، به ویژه تولیدکنندگان در قاره آمریکا، تأمین شود.[2][7]

این امر یک بده‌بستان ساختاری بین دفاع از قیمت و دفاع از حجم ایجاد می‌کند. کشورهای عضو برای متوازن کردن بودجه‌های ملی خود به قیمت مشخصی برای هر بشکه نیاز دارند—که به عنوان نقطه سر به سر مالی شناخته می‌شود. برای بسیاری از تولیدکنندگان اصلی خلیج فارس، این رقم در محدوده ۸۰ تا ۸۵ دلار در نوسان است، که آنها را مجبور می‌کند هرگاه قیمت‌های بازار از این آستانه پایین‌تر می‌آید، به کاهش تولید روی آورند.[4]

استراتژی دفاع از قیمت مستلزم پایبندی دقیق به این سهمیه‌ها است. این استراتژی درآمد کوتاه‌مدت هر بشکه را به حداکثر می‌رساند، که برای کشورهایی که نیاز به سرمایه فوری برای تأمین مالی هزینه‌های اجتماعی داخلی و پروژه‌های عظیم تنوع اقتصادی دارند، حیاتی است. با این حال، این استراتژی ذاتاً با بالا نگه داشتن مصنوعی قیمت‌ها، به رقبای با هزینه بالاتر یارانه می‌دهد.[3][6]

برعکس، استراتژی سهم بازار، سهمیه‌ها را کنار می‌گذارد تا بازار را غرق کند و قیمت‌ها را پایین بیاورد تا تولیدکنندگان با هزینه بالاتر را از کسب‌وکار خارج کند. در حالی که این امر یک پایگاه مشتری بلندمدت را تضمین می‌کند و تسلط بر زنجیره‌های تأمین جهانی را دوباره تثبیت می‌کند، باعث فروپاشی شدید درآمد کوتاه‌مدت می‌شود که می‌تواند ذخایر ثروت ملی را تحلیل برده و بحران‌های مالی داخلی را به خطر اندازد.[3][8]

اعلامیه همکاری ۲۰۱۶، روسیه و چندین کشور غیر اوپک دیگر را وارد این مجموعه کرد و ائتلاف اوپک پلاس را ایجاد نمود. این امر سهم بازار گروه را به تقریباً ۴۰ درصد از تولید جهانی افزایش داد و اهرم فشار آن بر موجودی‌های جهانی را بالا برد، اما اجرای سهمیه‌ها را به طور قابل توجهی پیچیده‌تر کرد.[1][5][9]

اصطکاک داخلی سیستم سهمیه، انطباق است. از آنجا که هر عضو از قیمت‌های بالاتری که توسط کاهش‌های جمعی تولید می‌شود، سود می‌برد، انگیزه مالی برای هر کشور منفرد برای تولید بیش از حد—یا تقلب در سهمیه خود—به طور ریاضی بسیار زیاد است. این پویایی، چند عضو اصلی، معمولاً عربستان سعودی، را مجبور می‌کند تا برای حفظ تعادل، سهمیه‌های داوطلبانه نامتناسبی را متحمل شوند.[5][8]

در چشم‌انداز کنونی، با ادامه رشد تولید غیر اوپک و نوسان پیش‌بینی‌های تقاضای جهانی در حدود ۱۰۴ میلیون بشکه در روز، بار کاهش‌ها به شدت بر دوش هسته ائتلاف است. اتکای ساختاری به کاهش‌های مستمر سهمیه در برابر پس‌زمینه افزایش عرضه غیر اوپک، به طور ریاضی، از دست دادن سهم بازار را در طول زمان اجباری می‌کند.[7][10]

در نهایت، سیستم سهمیه به عنوان ابزاری برای مدیریت تعادل بازار در دنیایی با عرضه کافی عمل می‌کند. این ائتلاف باید به طور مداوم در مسیر باریک بین قیمت‌های به اندازه کافی بالا برای حفظ اقتصادهای داخلی خود و قیمت‌های به اندازه کافی پایین برای جلوگیری از گسترش بی‌امان رقبای خود حرکت کند.[4][10]