تعمیق بحران کشتیرانی جهانی؛ بسته شدن تنگه هرمز قیمت نفت و تورم را بالا می‌برد

اکنون یک تنش اساسی بر حرکت روزانه بازار جهانی انرژی حاکم است: شکاف بین مذاکرات دیپلماتیک در عمان و واقعیت عملیاتی یک گلوگاه دریایی بسته. برای هفته‌ها، بازارهای بین‌المللی بازگشایی قریب‌الوقوع تنگه هرمز را قیمت‌گذاری کرده بودند و انتظار داشتند که حجم زیادی از نفت خام متوقف شده به زنجیره تأمین جهانی بازگردد. این خوش‌بینی این هفته پس از آنکه مقامات ایرانی بازگشایی این آبراه ۲۱ مایلی را به مجموعه‌ای گسترده‌تر از امتیازات از سوی ایالات متحده، از جمله لغو تحریم‌ها و پرداخت غرامت جنگی، گره زدند، از بین رفت.

بن‌بست دیپلماتیک بلافاصله آرامش کوتاه‌مدت در بازارهای انرژی را معکوس کرد و قیمت آتی نفت خام برنت (Brent) را دوباره به بالای ۸۴ دلار و وست تگزاس اینترمدیت (WTI) را نزدیک به ۸۰ دلار رساند. این آبراه که پیش از این حدود یک پنجم کل نفت معامله شده در جهان و بخش قابل توجهی از گاز طبیعی مایع را جابجا می‌کرد، از اواخر فوریه شاهد کاهش تقریباً ۹۵ درصدی ترافیک تجاری بوده است.[1][2][3][4][8]

اکنون سازوکار این شوک انرژی از کالاهای خام مستقیماً به فرآورده‌های پالایش‌شده مصرفی منتقل می‌شود. در حالی که بسته شدن اولیه به شدت صادرات گاز طبیعی را محدود کرد، این سرایت به طور قاطع به مشتقات نفتی گسترش یافته است. قیمت آتی بنزین از ابتدای سال تاکنون بیش از ۸۰ درصد افزایش یافته است، که نشان می‌دهد محدودیت عرضه به طور کامل به سطح خرده‌فروشی رسیده است.

تحلیلگران بازار خاطرنشان می‌کنند که این صرفاً یک حق بیمه سفته‌بازانه نیست؛ بلکه بازتاب واقعیت فیزیکی میلیون‌ها بشکه نفت خام خلیج فارس است که منتظر ورود مجدد به زنجیره تأمین جهانی هستند. هر بار که پیشرفت دیپلماتیک معتبر به نظر می‌رسد، بازارها افزایش عرضه آتی را قیمت‌گذاری می‌کنند، اما با توقف مذاکرات، قیمت‌ها به شدت بازنگری می‌شوند.[4][8]

قدرت ساختاری تنگه هرمز در جغرافیای آن نهفته است. این گلوگاه به عنوان شریان اصلی صادراتی برای عربستان سعودی، امارات متحده عربی، کویت و عراق، یک محدودیت فیزیکی بر سیستم نفتی جهانی اعمال می‌کند که هیچ زیرساخت جایگزینی نتوانسته است به طور کامل آن را دور بزند. بسته شدن فعلی، صنعت کشتیرانی جهانی را مجبور به یک بازآرایی پرهزینه و پیچیده کرده است.

شرکت‌های حمل و نقل بزرگ هزینه‌های اضافی اضطراری اعمال کرده‌اند و این آبراه عملاً برای کشتیرانی تجاری بسته مانده است. در نتیجه، کشورهایی که به صادرات انرژی خاورمیانه وابسته هستند، مجبور شده‌اند کالاها را از مناطق دورتر، مانند سواحل خلیج ایالات متحده، تأمین کنند که این امر مسافت‌های ترانزیت را بیش از دو برابر کرده و ظرفیت کشتیرانی موجود را جذب کرده است.[5][7][8]

پیامدها بسیار فراتر از بازارهای انرژی گسترش یافته و فشارهای تورمی شدیدی را برای خود کشورهای حاشیه خلیج فارس ایجاد کرده است. کشورهایی از جمله کویت، امارات، بحرین و قطر برای نیازهای اساسی، از جمله مواد غذایی و مصالح ساختمانی، به شدت به واردات دریایی متکی هستند.

با بسته شدن تنگه، این کشورها پنج ماه است که کالاهای ضروری را با هواپیما وارد می‌کنند، یک تغییر لجستیکی که به طور قابل توجهی گران‌تر از حمل و نقل دریایی است. حمل و نقل هوایی برای لوازم الکترونیکی گران‌قیمت یا داروها مناسب است، اما نمی‌تواند غلات فله یا مصالح ساختمانی را به طور کارآمد جابجا کند. در نتیجه، پیش‌بینی‌های تورم منطقه‌ای افزایش یافته است و هزینه جابجایی کالاها از مسیر طولانی مستقیماً بر قیمت‌های مصرف‌کننده تأثیر می‌گذارد.[5]

در سطح جهانی، بسته ماندن طولانی‌مدت تهدید می‌کند که تلاش‌های بانک‌های مرکزی برای مهار تورم را پیچیده کند. با تمرکز بر داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، انتظار می‌رود افزایش مجدد هزینه‌های انرژی، تورم اصلی را بالا نگه دارد.

اگر تنگه در طول زمستان پیش رو بسته بماند، فشار تورمی احتمالاً گسترده‌تر خواهد شد زیرا نفت گرمایشی و گاز طبیعی در کنار بنزین، بودجه خانوارها را تحت فشار قرار می‌دهند. سطوح ذخیره گاز اروپا، که در حال حاضر برای اواسط ماه اوت پایین‌تر از میانگین‌های تاریخی است، لایه دیگری از آسیب‌پذیری را به مجموعه انرژی جهانی اضافه می‌کند.[4][6]

چشم‌انداز بلندمدت برای معماری تجارت منطقه بسیار نامشخص باقی مانده است. مدیران کشتیرانی هشدار می‌دهند که حتی در صورت دستیابی به یک راه‌حل دیپلماتیک، ترافیک دریایی بلافاصله به سطوح قبل از بحران باز نخواهد گشت.

خطرات ملموسی که در اثر این بسته شدن آشکار شد، کشورها را وادار کرده است تا زنجیره‌های تأمین خود را به طور دائمی متنوع کنند، و کارشناسان صنعت تخمین می‌زنند که تجارت آتی از طریق تنگه ممکن است تنها به ۶۰ یا ۷۰ درصد از حجم قبلی خود بازگردد. علاوه بر این، تأخیر لجستیکی مورد نیاز برای جابجایی مجدد کشتی‌ها و عادی‌سازی توزیع ناوگان جهانی احتمالاً حداقل چهار تا شش ماه پس از بازگشایی رسمی آبراه طول خواهد کشید.[7]

در این میان، اقتصاد جهانی با یک تعادل شکننده روبرو است. تحلیلگران هشدار می‌دهند که ادامه اختلال در طول زمستان می‌تواند برای جبران شوک عرضه، مستلزم کاهش شدید تقاضای جهانی باشد و شبح رکود اقتصادی گسترده‌تر را افزایش دهد.

با توجه به اینکه سطوح ذخیره گاز اروپا در حال حاضر پایین‌تر از میانگین‌های تاریخی است، ذخایر سنتی در برابر چنین محدودیت عظیم عرضه، محدود هستند. تنگه هرمز نشان داده است که کنترل یک کریدور دریایی باریک می‌تواند به طور مؤثر سرعت تورم جهانی را دیکته کند و بازارهای بین‌المللی را به نتیجه مذاکرات دیپلماتیک محلی گره بزند.[3][4][8]

اثرات آبشاری بسته شدن این گلوگاه، شکنندگی یک اقتصاد جهانی‌شده متکی به کریدورهای دریایی متمرکز را برجسته می‌کند. با عمیق‌تر شدن بحران، تمرکز از اختلالات فوری عرضه به سمت بازآرایی ساختاری تجارت بین‌المللی تغییر می‌کند، فرآیندی که نویدبخش نوسان بازارهای انرژی و تحت فشار ماندن زنجیره‌های تأمین در آینده قابل پیش‌بینی است.[8]